資料來源：Canalys 圖蟲創(chuàng)意/供圖 官兵/制圖
證券時(shí)報(bào)記者 嚴(yán)翠
【資料圖】
在區(qū)域性復(fù)蘇和新產(chǎn)品升級需求的帶動(dòng)下，全球智能手機(jī)市場（出貨量）顯現(xiàn)復(fù)蘇跡象，2023年第三季度環(huán)比出現(xiàn)兩位數(shù)增長，同比僅下降1%，較上一季度的同比下降11%降幅顯著收窄。
與此同時(shí)，證券時(shí)報(bào)·e公司記者從消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈了解到，當(dāng)前多數(shù)供應(yīng)鏈企業(yè)庫存水平都處于下降態(tài)勢，部分公司已連續(xù)三個(gè)季度下降。
值得注意的是，當(dāng)前行業(yè)復(fù)蘇態(tài)勢仍偏弱，相對于過去持續(xù)多個(gè)季度的同比下滑而言，行業(yè)出貨量跌幅已出現(xiàn)顯著收窄跡象，對于未來行業(yè)市場展望，除華為等頭部廠商外，多數(shù)廠商仍保持謹(jǐn)慎。另外，隨著華為手機(jī)的“強(qiáng)勢回歸”，當(dāng)前國內(nèi)智能手機(jī)市場格局已悄然生變，9月華為手機(jī)銷量位居國內(nèi)第一，8月榮耀手機(jī)銷量位居國內(nèi)第一。
全球手機(jī)市場復(fù)蘇
10月17日，市場調(diào)研機(jī)構(gòu)Canalys（科納仕咨詢）發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2023年第三季度，全球智能手機(jī)市場同比僅下跌1%，下滑勢頭有所減緩。在區(qū)域性復(fù)蘇和新產(chǎn)品升級需求的帶動(dòng)下，全球智能手機(jī)市場在旺季前的第三季度達(dá)到兩位數(shù)的環(huán)比增長。
具體而言，盡管三星同比有所下降，但其仍以20%的市場份額保持領(lǐng)先；而蘋果以17%的市場份額奪得第二名，小米以14%的份額排名第三，其出貨量同比和環(huán)比均有所恢復(fù)，OPPO（包括OnePlus）憑借在亞太地區(qū)的韌性，占據(jù)了市場份額的9%，位列第四，傳音（傳音控股旗下品牌）以9%的份額和顯著的年度增長率，穩(wěn)居前五。
Canalys報(bào)告特別提到，盡管在前五名之外，但華為在中國市場通過Mate系列的新品獲得強(qiáng)勢復(fù)蘇。
對于如此市場表現(xiàn)，Canalys分析師劉藝璇對記者表示，華為和蘋果的新產(chǎn)品發(fā)布在第三季度點(diǎn)燃了市場，蓋過了許多廠商旗艦系列的更新。華為Mate系列的新品搭載最新的麒麟芯片，在中國引起消費(fèi)者的熱烈反響，運(yùn)營商正在競相備貨華為設(shè)備以滿足激增的需求。
劉藝璇說，與此同時(shí)，蘋果也正在加強(qiáng)其新的iPhone 15系列，提供更出色的性能和功能，以不斷刺激需求。另一方面，三星正在減少在入門級市場的關(guān)注度以繼續(xù)確保盈利性；小米和傳音迅速抓住了新興市場的反彈機(jī)會(huì)，提供具有競爭力的產(chǎn)品和渠道合作策略。如果小米和傳音能延續(xù)成功策略，這些短期獲利有可能會(huì)變成可持續(xù)的增長機(jī)會(huì)。
不過，Canalys分析師朱嘉弢補(bǔ)充表示，廠商應(yīng)對市場反彈仍保持謹(jǐn)慎，全球宏觀經(jīng)濟(jì)和地緣政治的不確定性使得新興市場的復(fù)蘇和渠道運(yùn)營異常脆弱，Canalys的預(yù)測也指向中長期智能手機(jī)市場增長的放緩。
朱嘉弢說，對庫存周轉(zhuǎn)和終端需求的細(xì)致監(jiān)控至關(guān)重要，以避免高庫存帶來的動(dòng)蕩。另外，廠商正在戰(zhàn)略性地重新建立渠道和零部件庫存，以應(yīng)對潛在的需求復(fù)蘇和供應(yīng)鏈成本上漲，當(dāng)前短期訂單激增伴隨著先前供應(yīng)能力的降低可能會(huì)導(dǎo)致結(jié)構(gòu)性零部件短缺，從而對計(jì)劃和生產(chǎn)構(gòu)成挑戰(zhàn)。
9月國產(chǎn)手機(jī)出口大增
中國，既是世界上最大的手機(jī)消費(fèi)國，也是世界上最大的手機(jī)生產(chǎn)國，2021年全球67%的手機(jī)產(chǎn)自中國，因此，要談全球智能手機(jī)發(fā)展情況，必然繞不開中國。
根據(jù)近日中國海關(guān)總署公布的9月進(jìn)出口數(shù)據(jù)，主要出口商品中，9月手機(jī)出口了8354.5萬臺，而8月該數(shù)據(jù)僅為6456.7萬臺，出口金額更是環(huán)比大漲123.37%。
相關(guān)出口情況從行業(yè)代表企業(yè)的市場銷售數(shù)據(jù)也可見一斑。
傳音控股被稱為“非洲手機(jī)之王”，其所生產(chǎn)手機(jī)主要在海外銷售，覆蓋非洲、南亞等多個(gè)國家和地區(qū)。
10月17日晚，傳音控股新鮮出爐的三季報(bào)顯示，第三季度該公司營收同比增長39.23%至近180億元，凈利潤同比增長194.86%至17.83億元，前三季度營收達(dá)430.22億元，同比增長19.4%，凈利潤達(dá)38.84億元，同比增長72.01%。前三季度該公司經(jīng)營現(xiàn)金流凈額大增1165%。
傳音控股表示，營收增長主要因公司持續(xù)開拓新興市場及推進(jìn)產(chǎn)品升級，總體出貨量及銷售收入有所增長，凈利潤增長主要因營業(yè)收入有所增長，同時(shí)受益于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級及成本優(yōu)化，毛利率有所提升，相應(yīng)毛利額增加，而經(jīng)營現(xiàn)金流大增主要由于隨著營業(yè)收入的增長，銷售收款增加，同時(shí)由于第二、三季度銷售額增長較快，對應(yīng)的部分應(yīng)付原材料采購款尚未到期支付等。
“海外多個(gè)國家當(dāng)前處于疫情放開后的第二年，經(jīng)濟(jì)較去年底部時(shí)期有所復(fù)蘇，所以帶動(dòng)了手機(jī)銷售，另外中東地區(qū)國家今年以來與國內(nèi)關(guān)系持續(xù)改善，雙邊經(jīng)貿(mào)往來升溫，也側(cè)面促進(jìn)了國內(nèi)手機(jī)在當(dāng)?shù)氐匿N售。”國內(nèi)某主營海外市場的手機(jī)廠商負(fù)責(zé)人告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者。
國內(nèi)手機(jī)市場格局生變
國內(nèi)手機(jī)市場出貨量也同步出現(xiàn)了筑底企穩(wěn)跡象，隨著華為攜Mate60系列的強(qiáng)勢回歸，國內(nèi)手機(jī)市場格局已悄然生變，或?qū)⑨j釀一場更大的市場變革。
對于國內(nèi)市場整體表現(xiàn)，近日，知名分析師郭明錤發(fā)文表示，中國手機(jī)市場底部將過，預(yù)期將重拾成長，十一長假期間，手機(jī)銷售同比增長約15%，預(yù)計(jì)第四季度手機(jī)出貨量環(huán)比、同比均回歸成長，安卓品牌已無價(jià)格戰(zhàn)，且成本較過去幾年下降，這將有益于手機(jī)品牌商的利潤增長。
中信建投也在最新研報(bào)中表示，在各大手機(jī)廠商密集發(fā)布新機(jī)等因素的催化下，近期國內(nèi)手機(jī)銷量表現(xiàn)有一定的好轉(zhuǎn)。其中，華為是9月以來增長勢頭最強(qiáng)的廠商。BCI最新數(shù)據(jù)顯示，華為手機(jī)銷量迎來快速增長，近四周（W37-W40）的同比增速分別達(dá)到91%、46%、83%和95%，華為手機(jī)的銷量份額也由Mate60系列發(fā)布前的10%左右增長至W40（10月2日-10月8日）的19.4%，位居國內(nèi)市場第一。
這意味著，今年9月，華為手機(jī)出貨量位居國內(nèi)市場第一，而今年8月，位居國內(nèi)手機(jī)市場銷量第一的則是榮耀。
顯然，華為的強(qiáng)勢回歸，對榮耀的市場地位和產(chǎn)品銷售情況造成了一定影響，但蘋果和其他廠商也同樣受到不同程度的影響。
研究機(jī)構(gòu)Counterpoint Research相關(guān)報(bào)告顯示，蘋果新款的iPhone 15在中國的銷量遠(yuǎn)不如前一款，與iPhone 14推出后的17天相比，iPhone 15的銷量下滑4.5%。
“華為手機(jī)強(qiáng)勢回歸后，我們面臨的挑戰(zhàn)更大了，國內(nèi)手機(jī)市場正處于大變的前夜。”國內(nèi)某手機(jī)品牌負(fù)責(zé)人告訴記者。
為了應(yīng)對華為手機(jī)強(qiáng)勢回歸所帶來的沖擊，國產(chǎn)其他廠商似已開始行動(dòng)。以榮耀為例，最近一個(gè)月內(nèi)，榮耀已接連發(fā)布了三款折疊屏手機(jī)Magic Vs2、Magic V2、V Purse，試圖通過強(qiáng)化優(yōu)勢產(chǎn)品等方面與華為進(jìn)行差異化競爭。對于折疊屏手機(jī)的市場表現(xiàn)，榮耀CEO趙明表示，今年7月、8月，榮耀Magic V2在中國折疊屏市場中取得單品份額第一。
另外，OPPO也宣布將于10月19日發(fā)布新款折疊屏手機(jī)Find N3，該機(jī)搭載獨(dú)立的安全芯片，有助于提高用戶用機(jī)的安全性；同時(shí)，10月17日，小米創(chuàng)始人雷軍也宣布，即將發(fā)布的小米14將首發(fā)小米新系統(tǒng)澎湃OS；此外，vivo也于10月16日宣布其即將發(fā)布的新操作系統(tǒng)OriginOS 4將接入vivo自研大模型矩陣。
“對于華為之外的安卓廠商而言，就只能通過差異化創(chuàng)新和差異化的市場定位等來應(yīng)對華為的強(qiáng)勢回歸所帶來的影響了。”國內(nèi)某手機(jī)業(yè)人士告訴記者。
產(chǎn)業(yè)鏈庫存持續(xù)下降
產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)庫存水平、產(chǎn)能利用率等情況也印證了全球手機(jī)市場正筑底復(fù)蘇。
“我們公司庫存水平已連續(xù)幾個(gè)季度下降了，估計(jì)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)庫存水平都在下降。”10月17日，國內(nèi)一消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)人士向記者透露。
記者查詢產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)匯頂科技(603160)半年報(bào)發(fā)現(xiàn)，今年上半年，該公司存貨同比下降47.3%至9.46億元，占總資產(chǎn)的比例10.38%，上年同期該數(shù)值為19.05%，同期該公司經(jīng)營性現(xiàn)金流同比大增307%至9.57億元。
招商證券在相關(guān)研報(bào)中亦指出，手機(jī)鏈芯片廠商庫存逐步好轉(zhuǎn)，全球手機(jī)鏈芯片大廠2023年二季度庫存環(huán)比出現(xiàn)下降。具體來看，聯(lián)發(fā)科表示手機(jī)市場庫存正穩(wěn)定下降，未來需求不會(huì)更差；國內(nèi)手機(jī)鏈廠商韋爾股份(603501)、卓勝微(300782)、匯頂科技等公司的平均庫存連續(xù)第三個(gè)季度環(huán)比下降。
國信證券表示，一方面基于華為高端機(jī)型突破，鯰魚效應(yīng)下各終端品牌積極備貨以穩(wěn)定自身市場份額，另一方面，基于終端補(bǔ)庫存需求的體現(xiàn)，2023年三季度消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈延續(xù)二季度以來的弱復(fù)蘇趨勢，環(huán)比繼續(xù)上揚(yáng)，四季度出貨展望則更加積極。
相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)甚至已公開表示，行業(yè)正在復(fù)蘇。
順絡(luò)電子是華為、蘋果等消費(fèi)電子品牌電子元器件供應(yīng)商，該公司表示，今年以來，在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇的宏觀背景下，市場消費(fèi)景氣度開始逐漸復(fù)蘇，單季出貨情況是結(jié)構(gòu)性反映，目前訂單情況良好，下半年來，手機(jī)、消費(fèi)類市場景氣度在持續(xù)回升，公司通訊及消費(fèi)類的產(chǎn)品綜合產(chǎn)能利用率正在逐步回升，環(huán)比同比都有所增加，整體市場環(huán)境有望進(jìn)一步回暖，公司產(chǎn)能利用率整體水平將繼續(xù)回升。
“目前消費(fèi)電子產(chǎn)品產(chǎn)銷量出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，這將對公司業(yè)務(wù)量增長帶來積極的影響。”消費(fèi)類電子行業(yè)供應(yīng)鏈解決方案運(yùn)營商和管理者海晨股份也表示。
華為供應(yīng)商之一光弘科技(300735)也表示，客戶手機(jī)業(yè)務(wù)的復(fù)蘇和增長會(huì)給公司帶來更多的機(jī)會(huì)，隨著消費(fèi)電子傳統(tǒng)旺季的到來和新產(chǎn)品的導(dǎo)入和迭代，包括華為在內(nèi)的手機(jī)業(yè)務(wù)訂單正不斷提升，相信客戶手機(jī)業(yè)務(wù)的復(fù)蘇，將帶給市場新的活力，也將帶給公司新的增長。
廣信材料為手機(jī)、可穿戴設(shè)備等消費(fèi)電子結(jié)構(gòu)件提供涂料，華為是其客戶，該公司也表示，隨著下游市場復(fù)蘇，公司消費(fèi)電子業(yè)務(wù)將獲提振。
值得一提的是，“雙11”電商節(jié)即將到來，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，新機(jī)頻出、大促銷、大模型應(yīng)用提速等多重刺激，有望帶動(dòng)國內(nèi)新一輪手機(jī)銷售熱潮。
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